TJENESTER

Corporate Finance

- Analyser og annen bistand

Vi tilbyr rettede tjenester mot det vi ser våre kunder og partnere etterspør av analyser og tjenester. Dette gjør oss til en fleksibel og effektiv partner.

 

Strategisk og analytisk arbeid innen corporate finance for eiendom handler om å foredle og bevare underliggende verdidrivere i eiendom best mulig, og ivareta eiendom som investeringsobjekt. Eiendom kan sammenlignes med realobligasjoner (rentebrev) rent finansielt, hvor eiendommens verdi og avkastning avhenger av fremtidig kontantstrøm fra drift og salg. Riktig kapitalstrukturing kan bidra sterkt til økt kontantstrøm fra både drift og salg, ved å styrke likviditeten og minimere finansiell risiko over den økonomiske levetiden på eiendomsinvesteringen.

 

Formål

Optimalisere eiendommens kapitalstruktur med hensyn til finansieringstype, struktur og bruk av sikringsinstrumenter, slik at risiko minimeres og høyest mulig avkastning ivaretas

 

I forbindelse med gjennomføring av en kapitalstrukturering gjennomgår vi samtlige relevante faktorer som vil kunne påvirke fremtidig kontantstrøm og hensynta disse med tanke på valg av finansieringsløsning.

 

Våre modeller ivaretar kalkulering av utsatte skattefordeler, skatt og midlertidige forskjeller, justeringsforpliktelser, kostnadsstruktur, utvikling, vedlikehold og scenarioanalyser med vurdering av ulike rentekurver og ledighetsnivå. Med alle faktorer ivaretatt kan vi optimalisere kapitalstrukturen for eiendommen og identifisere risikoområder gjennom scenarioanalyser. Dette gir et bevist og sunt bilde på eiendommens stilling ved eventuelle sjokk fra endring i leie, kostnader eller rentekostnader, slik at vi kan sette opp en riktig kapitalstruktur for å maksimere avkstning og minimere risiko over tid.

Hovedområder

Kapitalstrukturering

Ved kapitalstrukturering ser vi på optimering av finansiering for å hente ut meravkastningspotensialet i eiendommen. I forbindelse med transasksjoner kan vi bidra med forslag til finansieringsstruktur eller refinansiering av eksisterende prosjekter.

Selskaps- og eiendomsrapport

Selskaps- og eiendomsrapport utarbeides som en presentasjon av eiendom og eiendomsselskap. Typisk utarbeides rapporten ved verdivurdering og kapitalstrukturering for bruk av selskapets styre til styrearbeid og underlag for bank og andre interessenter.

Modeller og verktøy

Våre modeller ivaretar kalkulering av utsatte skattefordeler, skatt og midlertidige forskjeller, justeringsforpliktelser, kostnadsstruktur, utvikling, vedlikehold og scenarioanalyser med vurdering av ulike rentekurver og ledighetsnivå. 

Omfang

  • Kapitalstrukturering

    Maksimere risikojustert avkastning

    Kapitalstrukturering handler om å bruke finansiering som et verktøy for å hente ut meravkastningspotensialet i eiendommen. Vi har omfattende erfaring med å plassere strategisk riktige kapitalstrukturer tilpasset våre kunders behov. Ved en kapitalstrukturering gjennomfører vi et omfattende sett beregninger i avanserte analyseverktøy for å optimalisere og øke kontantstrømmen fra drift og salg. På denne måten oppnår vi maksimert risikojustert avkastning.

    • Finansielle nøkkeltall
    • Resultatbudsjett
    • Likviditetsbudsjett
    • Rentesikring
    • Risiko og scenarioanalyser
      • Simulert finanskrise
      • Ulike rentebaner
      • Monte Carlo simulator
    • Lånemodellering og nedbetalingsplan
    • Nåverdiberegninger
    • Verdivurdering
    • Verdijustert egenkapital
    • Salgsprognose
  • Transaksjonsrådgivning

    Lønnsomme og vellykkede transaksjoner

    Vi bistår våre kunder og partnere med å kartlegge og forstå vesentlige finansielle forhold i gjennomføring av eiendomstransaksjoner. Vår spisskompetanse innen eiendomsfinans og verdivurdering sørger for transaksjonsrådgivning med høy kvalitet. Med vår faglige forankring innen finans og byggteknisk kompetanse er vår oppgave å bidra til en vellykket og lønnsom transaksjon.

    • Bistand med søk etter eiendom
    • Finansiell analyse
    • Due diligence
    • Kapitalstrukturering
    • Selskapsstrukturering
    • Strategiutvikling
    • Vurdering av skatt og mva. forhold
    • Koordinering av og dialog med involverte parter
      • Selgers advokat/rådgiver
      • Regnskapsfører
      • Megler
      • Revisor
      • Forvalter
      • Bank
      • Øvrige
    • Bistand i møter og forhandlinger
    • Bistand med utarbeidelse og gjennomgang av dokumenter
  • Rentesikring

    Tilpasset eiendommens behov og markedssituasjon

    Rentesikring av finansiering i eiendom handler først og fremst om å redusere likviditetsrisiko ved uventede rentesvingninger. Våre modeller analyserer eiendommens kontantstrøm over flere scenarioer, deriblant høye rente kurver og simulert finanskrise. På denne måten etablerer vi hensiktsmessige rentesikringer av behov og markedssituasjon, tilpasset eiendommens kapitalstruktur og leieinntekter.

    • Risiko- og scenarioanalyser
      • Finanskrise
      • Ulike rentebaner
      • Break even nivåer for rentesjokk
    • Vurdering av ulike sikringstyper
      • Swap-nivåer
      • Collar (rentekorridor)
    • Tidshorisont for sikring vektet mot
      • Forfall leiekontrakter
      • Planlagte investeringer
      • Låneforfall
      • Holding period for eiendommen før salg
    • Andre hensyn
      • Øvrig eiendomsportefølje
      • Skatt og utsatte skattefordeler i konsern eller i eiendomsselskap
      • Fremtidige utviklingsprosjekter

Resultat og leveranse

Felles for våre leveranser innen corporate finance prosjekter er:

  • Oversiktlig og pedagogisk rapport
  • Appendix med analyser og tallmateriale
  • Bistand med innhenting og implementering av finansiering
  • Prosjektledelse og koordinering av alle aktiviteter og interessenter i forbindelse med utførelse av oppdrag
  • Høy gjennomføringsevne, god oppfølging og resultatorienterte

Et corporate finance oppdrag har alltid som formål å oppnå verdiskapning for våre kunder. Vår filosofi er å være i samme båt som våre samarbeidspartnere for å sikre gjensidig forståelse av oppgaven og resultatoppnåelse.